全国煤炭产能大起底：动力煤专题系列之二

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报告摘要

全国煤矿生产能力：根据能源局公告，截至2017年12月底，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿3907处，产能33.36亿吨/年；已核准（审批）、开工建设煤矿1156处（含生产煤矿同步改建、改造项目83处）、产能10.19亿吨/年，其中已建成、进入联合试运转的煤矿230处，产能3.57亿吨/年。未按法律法规规定取得核准（审批）和其他开工报建审批手续的建设煤矿、未取得相关证照的生产煤矿，不纳入本次公告范围。

建设煤矿类型及联合试运转情况：建设煤矿的类型主要是资源整合、改扩建、技术改造、新建等四种方式，其中，新建矿井建设规模最大，资源整合矿井数量最多。联合试运转指的是煤矿竣工验收前，要进行磨合试生产，一般时间为3-6个月。根据统计，已经进入联合试运转阶段的煤矿主要集中在三西地区与宁夏，合计产能3.43亿吨，占比高达约94.68%。

煤炭行业规模化程度提高：生产煤矿产能分布方面，产能大多集中在100-500万吨，合计产能规模14.36亿吨，占比达到43.04%；矿井建设分布上来看，100万吨以下矿井多达937座，占比高达81.05%，为建设矿井的主力军。从单井平均规模来看，生产煤矿矿井85万吨/座，建设煤矿矿井92万吨/座，相比增长7万吨/座，规模化程度有所提高。

超大型煤矿生产建设较为集中：千万吨级超大型煤矿在产36座，鄂尔多斯-榆林-忻朔地区超大型煤矿在产24座，产能4.15亿吨，数量占比达到66%；建设煤矿中超大型矿井12座，仍旧以鄂尔多斯为主，总计7座，产能0.7亿吨，数量占比58.3%。

产能集中化程度愈发明显：生产煤矿产能地域分布方面，山西9.05亿吨、内蒙古8.22亿吨、陕西3.82亿吨，合计产能21.1亿吨，集中化程度达到63.22%；建设煤矿产能地域分布方面，山西2.99亿吨、内蒙古2.72亿吨、陕西1.84亿吨，合计产能7.55亿吨，建设产能集中化程度达到71.08%。三西地区综合产能占比达到65.1%，未来产能将进一步向三西地区集中。

区域供需矛盾常态化：通过产能建设分布情况与供给侧改革前后对比看，除华北、西北地区以外，其他地区煤炭基本处于净调入状态，区域内供给不足，对“三西”地区煤炭依赖度提高，区域供需矛盾将成为常态，这同时对煤炭运力配置也提出了挑战。产能总量的减少将在供给端支撑煤炭市场的底部区间，而区域集中化程度的提高，也会一定程度上放大供需之间的矛盾。

正文

一、全国煤矿生产能力统计

根据能源局公告，截至2017年12月底，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿3907处，产能33.36亿吨/年；已核准（审批）、开工建设煤矿1156处（含生产煤矿同步改建、改造项目83处）、产能10.19亿吨/年，其中已建成、进入联合试运转的煤矿230处，产能3.57亿吨/年。未按法律法规规定取得核准（审批）和其他开工报建审批手续的建设煤矿、未取得相关证照的生产煤矿，不纳入本次公告范围。

二、建设煤矿类型及联合试运转情况

（一）建设煤矿类型及产能规模

建设煤矿的类型主要是资源整合、改扩建、技术改造、新建等四种方式。其中，新建矿井建设规模最大，产能4.42亿吨，建设产能规模占比41.6%；资源整合矿井数量最多，矿井657处，建设矿井占比56.83%；另外，技术改造产能建设规模0.85亿吨，改扩建产能建设规模1.21亿吨。

（二）联合试运转煤矿产能分布情况

联合试运转指的是煤矿竣工验收前，要进行磨合试生产，一般时间为3-6个月。根据统计，已经进入联合试运转阶段的煤矿主要集中在三西地区与宁夏，合计产能3.43亿吨，占比高达约94.68%，其中新建煤矿、资源整合煤矿、技术改造煤矿和改扩建煤矿建设规模分别为2.18亿吨、0.93亿吨、0.17亿吨和0.16亿吨。

三、煤炭行业规模化程度

生产煤矿产能分布方面，产能大多集中在100-500万吨，合计产能规模14.36亿吨，占比达到43.04%；1000万吨以上超大型煤矿产能规模合计6.15亿吨，占比达到18.45%；30万吨及以下小型煤矿产能规模合计2.82亿吨，占比为8.45%。

矿井分布方面，1000万吨以上超大型矿井36座，占比不到1%；而30万吨及以下的小煤矿却达到2138座，占煤矿总数的54.75%，占比达到一半以上；100万吨以下矿井总共3069座，占比达到78.59%，小而散的矿井分布特点仍旧比较明显。

建设煤矿产能分布方面，1000万吨以上超大型煤矿产能规模1.58亿吨，占比为14.92；100万吨以上规模6.65亿吨，占比达到62.61%；30万吨及以下小型煤矿建设产能0.93亿吨，占比仅为8.76%。矿井建设分布上来看，100万吨以下矿井多达937座，占比高达81.05%，为建设矿井的主力军。

从单井平均规模来看，生产煤矿矿井85万吨/座，建设煤矿矿井92万吨/座，相比增长7万吨/座，规模化程度有所提高。

四、超大型煤矿生产建设情况

千万吨级超大型煤矿在产36座，基本分布在三西（即山西、陕西、内蒙古地区），其中陕西榆林地区最高为10座，产能1.45亿吨，内蒙古鄂尔多斯地区为8座，产能1.7亿吨，山西忻朔地区为6座，产能1亿吨，即鄂尔多斯-榆林-忻朔地区超大型煤矿在产24座，产能4.15亿吨，数量占比达到66%。另外内蒙锡林郭勒盟和通辽共计6座，宁夏、云南、安徽各1座。

建设煤矿中超大型矿井12座，仍旧以鄂尔多斯为主，总计7座，产能0.7亿吨，数量占比58.3%；其他锡林郭勒盟2座，陕西榆林地区、黑龙江、新疆、云南各1座，超大型矿井建设仍旧以三西地区为主。

五、煤矿产能地域分布情况

（一）生产煤矿产能地域分布

生产煤矿产能地域分布方面，山西9.05亿吨、内蒙古8.22亿吨、陕西3.82亿吨，合计产能21.1亿吨，三西地区集中化程度达到63.22%；三西地区矿井总数1156座，单井规模182万吨/座，超过全国均值114%，规模化程度较高。其他产能超过亿吨的省份还包括河南1.55亿吨、山东1.53亿吨、贵州1.53亿吨和安徽1.43亿吨，上述4大产煤省合计在产产能约6亿吨，占全国比重约为18.1%。亿吨级大省合计产能27.1亿吨，占比达到81.32%。

另外产能超过亿吨的地区里，均分布在三西地区，其中内蒙古鄂尔多斯地区产能5.32亿吨，基本等于全国亿吨级以下省份总和；陕西榆林地区产能2.89亿吨，山西朔州地区1.7亿吨，山西长治地区1.35亿吨，四个大区合计产能11.27亿吨，集中化程度达到33.79%，占三西地区的53.44%，在三西地区也是集中化较高的区域。四大区矿井总数520座，单井规模达到217万吨/座，远超全国平均水平与三西地区平均水平，为现今我国煤矿生产主流地区。

（二）建设煤矿产能地域分布

建设煤矿产能地域分布方面，山西2.99亿吨、内蒙古2.72亿吨、陕西1.84亿吨，合计产能7.55亿吨，三西地区建设产能集中化程度达到71.08%，三西地区综合产能占比达到65.1%，未来产能将进一步向三西地区集中。

建设产能超过亿吨的地区里，均分布在三西地区，其中内蒙古鄂尔多斯地区建设产能1.91亿吨， 陕西榆林地区建设产能1.08亿吨，合计2.98亿吨，占比达到28.08，基本持平于三西以外所有省份在建产能。两大区建设矿井133座，单井规模224万吨/座，超过全国建设均值92万吨132万吨，规模化程度较高。

六、总结：区域供需矛盾将成为常态

从产能的分布区域来看，中南、西南、东北、华东等四大区30万吨级小型煤矿居多，产能分布小而散，规模化程度较低，资源禀赋与开采平均成本较高，属于供给侧改革的主要去产能区域，未来将会加速退出与整合重组的进程。西北、华北地区，尤其是以鄂尔多斯-榆林-忻朔地区为代表的“三西”地区，500万吨级以上大矿居多，单井平均产能高，规模化程度较高，是全国煤炭主要供给区域，数据显示2018年1-7月，“三西”地区产量占全国比值高达68%，集中化程度较高。

通过产能建设分布情况与供给侧改革前后对比看，除华北、西北地区以外，其他地区煤炭基本处于净调入状态，区域内供给不足，对“三西”地区煤炭依赖度提高，区域供需矛盾将成为常态，这同时对煤炭运力配置也提出了挑战。产能总量的减少将在供给端支撑煤炭市场的底部区间，而区域集中化程度的提高，也会一定程度上放大供需之间的矛盾。

转发自中信期货报告20180824

曾宁黑色团队

曾宁：团队负责人，宏观、黑色全产业链策略，微信18610553233，

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